当年两天，若是你还只盯着外洋那几家巨头跌跌涨涨，或许要错过A股硬核科技最掩藏的一波切换。

2月11日，中芯国际在一份公开同样中透了个底：与AI、存储、中高端愚弄相干的订单正在加多。这话从代工场嘴里说出来，重量不亚于投行研报——下贱不仅仅在“试水”，而是在真金白银下单。

码农圈有句黑话：别听PPT里吹什么架构，去看机房上了谁的卡，仓库走了谁的货。

这两天，我把金十、财联社、36氪的AI快讯翻了个底朝天，发现一个明显趋势：国产AI的本领叙事，正从“纵脱出古迹”的算力堆叠，转向顾忌、推理与末端触达。这不是施行室花活儿，而是奏凯能写进招股书的买卖变量。

以下是“码农财经”视角的硬核拆解，并附上关联A股实体公司名单（无代码，不组成忽视）。

一、 阿里的“脑洞”：机器东谈主第一次有了时空顾忌

2月10日，阿里达摩院扔出一枚深水炸弹：开源具身大脑基模RynnBrain。业内苦等多年的“机器东谈主顾忌系统”，初度从论文走向代码仓库。

以前的机器东谈主是个“金鱼脑”——你让它去厨房拿杯水，它走到中途撞到椅子，就忘了我方要干嘛。RynnBrain给机器东谈主装上了海马体。它能把当年七天走过的地方、见过的物体、实行过的行动压缩成可检索的顾忌文献。

这不仅是本领打破，更是本钱改进。当年历练一个仓储机器东谈主相宜新仓库，需要工程师驻场三个月集结数据；当今机器东谈主带着“预历练顾忌”进场，三天就能上岗。工业自动化的限制效应，将从“卖硬件”转向“复制顾忌”。

这不是改日学，这是2月10日已开源的代码。

关联公司（基于公开业务布局与产业链协同逻辑）：

· 中芯国际：具身大脑需要大宗角落端推理芯片，中芯衔接的AI相干订单已明确加多；

· 北京东谈主形机器东谈主创新中心：同步发布“具身天工3.0”，与RynnBrain组成底层-愚弄协同。

二、 字节的“本事碾压”：Seedream 5.0不再只拼画质

2月10日，字节逾越剪映上线Seedream 5.0预览版。距离4.5版发布仅当年两个多月。

圈外东谈主看到的是“又一款AI生图器具”，码农看到的却是底层范式的根底转向。4.5版追求“好意思”——光影通透、皮肤精致、电影质感；5.0版追求“懂”——初度撑捏及时联网搜图，具备智能逻辑推理本事。

我给你翻译一下：以前你让AI画“特朗普和拜登打乒乓球”，它会画出两个白东谈主老翁拿着球拍；当今它能搜出两东谈主简直凿长相、近期合影格调、乒乓球理解员的要领姿势，然后合成一张逻辑自洽的画面。

这是从“好意思工”到“实习生”的质变。告白营销、电商运营、影视分镜这些需要“表现需求再实行”的场景，门槛被一脚踹开。

更要紧的是订价政策：比对标家具Nano Banana Pro更低廉，每天免费20次。大厂的AI买卖化不再是“见识考证”，而是高抬高打抢份额。

关联公司（基于业务场景高度适配）：

· 引力传媒、昆仑万维、上海电影：均已有AI本色生成买卖化落地，其中引力传媒已为敷尔佳、伊利等客户提供AI原生素材并获认同；

· 值得买、石基信息：前者深耕智能营销，后者推出酒旅AI智能体，与大模子推理本事酿成场景闭环。

三、 DeepSeek的“顾忌改进”：百万Token意味着什么

2月12日，DeepSeek在网页端和APP端同步更新，撑捏最高1M Token落魄文长度。

旧年8月它的落魄文照旧128K。八个月翻了8倍。

若是你不是体式员，这个数字感知不彊。我换个说法：以前它看《三体》只可读到“古筝举止”，当今它能不息读完三部曲，还铭刻罗辑和庄颜在第一部的对话细节。

这意味着什么？法律契约审查、学术文献综述、企业年报分析这些需要长程顾忌的高附加值场景，米兰app官方网站不再是GPT-4的专属领地。况且，这是在“不加价”的前提下竣事的。

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韩国股民还是闻风而动：岁首于今净买入中国大模子地点MiniMax-WP超2000万好意思元。外资对中国AI中枢金钱的订价权重估，正在港精粹管谈里无声流动。

关联公司：

· 优刻得-W、齐门在线：DeepSeek见识股当天领涨，反应算力层对长落魄文推理的奏凯需求；

· 光环新网、东方国信：数据中心与AI算力租出中枢地点，受益于推理算力需求密度栽种。

四、 手机里的“智能体”：巨头会剿下的解围

2月10日，深圳龙华区一家名为爱原生科技的公司，发布全球首款安卓手机通用智能体AIself，上线公测。

这不是又一款语音助手。它是第一个能在安卓系统里跨App实行任务的通用Agent。

以前你让Siri订餐厅，它酌定掀开大家点评；AIself的逻辑是：先掀开舆图查距离，再切到点评看评分，然后去微信问一又友要不要通盘，终末复返日期建日程。四个行动，跨三个App，无东谈骨骚动。

在此之前，这类本事是巨头内嵌在自有生态的特权——字节有豆包手机，阿里把千问升级为“任务助理”，腾讯元宝砸10亿红包拉新。

但AIself诠释了一件事：通用智能体不是巨头的禁脔，安卓的开源生态依然留给创业者一扇窗。这对A股大宗安卓产业链公司来说，意味着新的变量。

关联公司：

· 云天励飞：深圳AI推理芯片代表企业，端侧AI芯片已竣事买卖化落地，与末端智能体组成“芯片-算法”垂直整合；

· 超讯通讯：明确暗意计议参股智能器件等智算相干企业。

五、 深圳的“阳谋”：押注AI推理芯片弯谈

2月11日，深圳两会传出信号：2026年东谈主工智能产业集群加多值目标增长10%以上，已披发第一批算力券，鹏城云脑Ⅲ已点亮4500P算力。

但信得过好得玩味的，是云天励飞董事长陈宁的发言：“改日五年AI推理芯片商场限制将远超历练芯片”。深圳要集合元气心灵发展推理芯片产业，建树本领攻关专班。

这瑕瑜常明显的产业判断。当年五年中国AI芯片是“追逐者”，在英伟达界说的历练赛谈补课；改日五年，推理芯片是“换谈赛”。

历练芯片比谁算得准，推理芯片比谁算得省——省电、省带宽、省面积。这恰是中国芯片缱绻公司的传统阻滞。

关联公司：

· 云天励飞、鲲云科技、墨芯科技：深圳原土推理芯片主力军，已在安防、智能制造等细分场景跑互市业样式；

· 芯一又微、广立微：当天DeepSeek见识上升的半导体分支，反应资金对推理端芯片的追捧。

写完这些，窗外A股收盘。AI算力指数当天大涨，优刻得涨超15%，好意思利云、海量数据封板。

放在半年前，这种涨幅要靠“英伟达财报超预期”来烽火。今天，引爆点变成了国产模子集体越过年本领拐点——Qwen-Image-2.0在文生图评测中斩获1029分，超越Seedream 4.5和Flux 2-Max，仅次谷歌和GPT。

阿里云在中国云商场的份额已从34%栽种至36%。这不是防御，是在垂死中扩大战果。

码农圈有句老话：不要看他们说什么，看他们把算力投到那儿。

这两天，算力正流向顾忌、推理和末端。A股的AI叙事，也该换脚本了。